Marktcheck Resilienz
Zielfonds – Resilienz und Diversifikation im Fokus
Diversifikation und Renditepotenzial sind bei Zielfondsinvestments die Hauptmotive für Privatanleger. Erfahren Sie im 6. Wealthcap Marktcheck, wie die Investoren auf das volatilere Marktumfeld reagieren.

Wealthcap hatte im Oktober 2022 in einer Umfrage 1.000 vermögende Privatanleger (verfügbares Vermögen von mehr als 100.000 Euro) nach ihren Anlagemotiven und Präferenzen zu Zielfondsinvestments befragt. Geschätzt wird vor allem das Potenzial zur Risikostreuung.
Zielfondsinvestments, das heißt gestreute Private-Capital-Investitionen, erfreuen sich wachsender Beliebtheit. Im Jahr 2021 erreichte das weltweit verwaltete Kundenvermögen in Zielfonds ein Volumen von mehr als zehn Billionen US-Dollar. Gerade in einem turbulenten Jahr wie 2022 legen die Investoren viel Wert auf eine möglichst breite Streuung bei der Kapitalanlage, so das Ergebnis des 6. Wealthcap Marktchecks auf der Grundlage der Umfrage unter 1.000 Privatanlegern.
Hauptmotiv für Streuung ist die Risikominimierung: 48 Prozent stimmten der Aussage zu, wonach durch Zielfondsinvestments das Anlagerisiko in Krisenzeiten verringert wird. 37 Prozent bejahten sogar die Aussage, dass durch gestreute Private-Capital-Investitionen auch die Renditechancen in Krisenzeiten steigen.
Diversifikation ist somit auch ein Hauptgrund für Investments in Zielfonds (58 %), gefolgt von dem Renditepotenzial (37 %), der Resilienz in Krisenzeiten (31 %) und – im aktuellen Umfeld nicht unwichtig – einer Absicherung gegen Inflation (31 %). Bezüglich der Inflation ist die Einschätzung der Befragten weniger eindeutig: 40 Prozent erwarten, dass die Bedeutung von Zielfondsinvestments durch die Inflation zunehmen wird, 36 Prozent erwarten das Gegenteil, 24 Prozent sind geteilter Ansicht.
Die Vielfältigkeit unterschiedlicher Assetklassen innerhalb des Segments der Private-Capital-Investments von Immobilien über erneuerbare Energien und Infrastruktur bis zu Private Equity ermöglicht eine breite Allokation, wobei Immobilien mit 68 Prozent die Rangliste derzeit anführen.
„Gerade in herausfordernden Zeiten mit einem volatilen Kapitalmarktumfeld haben sich diversifizierte Private-Capital-Investments bisher häufig als zukunftsfähig erwiesen, um vergleichsweise stabile positive Renditen erwirtschaften zu können. Dabei hilft es, unserer Meinung nach, sehr mehrdimensional zu streuen, besonders auch die Investitionszeiträume und Vintages der Zielfonds zu diversifizieren erhöht die Unabhängigkeit von einzelnen Marktphasen.“, kommentiert Julian Schnurrer, Leiter Produktmanagement bei Wealthcap. „Durch Zielfondsstrategien lässt sich mit überschaubaren Anlagebeträgen sowohl für Privatanleger und Semi-Professionelle Investoren sowie für kleinere und mittelgroße institutionelle Investoren eine breite Streuung an Private Markets realisieren.“

Streuung mit Zielfondsinvestments
Wealthcap hatte im Oktober 2022 in einer Umfrage 1.000 vermögende Privatanleger (verfügbares Vermögen von mehr als 100.000 Euro) nach ihren Anlagemotiven und Präferenzen zu Zielfondsinvestments befragt. Das Ergebnis finden Sie im 6. Wealthcap Marktcheck.