Private Equity
Private Equity ist die außerbörsliche Kapitalbeteiligung an Unternehmen und bildet eine Ergänzung zur klassischen Aktie. Das Verständnis von Private Equity besteht heute darin, die gekauften Unternehmen durch die Bereitstellung von Kapital und Fachwissen wertvoller zu machen. Ausweitung der Marktstellung, Erschließung neuer Märkte und Ausschöpfen ungenutzter Potenziale stehen dabei im Fokus. Wird das Unternehmen in Anschluss wieder am Markt verkauft oder an die Börse gebracht, kann der Anleger daran teilhaben.
Wie funktioniert eine Beteiligung an Private Equity?
Der Anleger als Unternehmer
Private Equity kann auf eine lange kaufmännische Tradition zurückblicken. Bereits zu Zeiten des europäischen Frühkapitalismus haben wohlhabende Bürger oder private Bankhäuser in Unternehmungen investiert, die Erfolg versprachen und von denen sie sich Rendite erwarteten. Die Geschwindigkeit und die weitreichenden Veränderungen der Industrialisierung wären ohne den Einsatz von Private Equity kaum denkbar.
Auch wenn das moderne Verständnis von Private Equity und dessen Management sich davon unterscheiden, so ist doch der Kerngedanke seit jeher derselbe: Anleger investieren in besondere unternehmerische Leistungen und innovative Geschäftsideen – und werden so ein Stück weit selbst zu Unternehmern.
Private Equity leistet einen wichtigen Beitrag zur Finanzierung gerade mittelständischer Unternehmen und kann ihnen helfen, Marktchancen und Wachstumspotenziale gezielt zu erschließen sowie ihre Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen.
Christian Kümmerling,Leiter Portfoliomanagement Private Equity
Private Equity kann eine wertvolle Unterstützung des Mittelstands sein
Die Bedeutung von Private-Equity-Beteiligungen für die Finanzierung und den Erfolg von – vornehmlich mittelständischen – Unternehmen ist nicht zu unterschätzen. Viele Firmen haben dank des Einstiegs von Private-Equity-Gesellschaften ihre Marktstellung gefestigt und sowohl Mitarbeiter- als auch Gewinnexpansionen realisiert. Die Gesellschaften unterstützen die Unternehmen nicht nur finanziell, sondern beraten und begleiten das Management strategisch aktiv mit ihrem Netzwerk und ihrer Expertise. Mittelfristig konnten viele Unternehmen durch den Einstieg von Private-Equity-Gesellschaften ihre Produktpaletten erweitern, sich europaweit oder international aufstellen sowie neue Geschäftsfelder und Wachstumspotentiale erschließen.
Fünf Fragen und Antworten rund um Private Equity
Welche Anleger eignen sich für Investitionen in Private Equity?
Grundvoraussetzungen für eine Private-Equity-Investition sind sowohl Aufgeschlossenheit gegenüber der Anlageklasse sowie ein entsprechendes frei verfügbares Anlagevermögen. Der Anleger sollte also eine gewisse Vermögensreserve und Risikoaffinität besitzen. So kann Private Equity als sinnvolle Beimischung das Portfolio des Anlegers werthaltiger und renditestärker machen.
Wie lassen sich die Risiken der Kapitalanlage reduzieren?
Durch verschiedene Private Equity Fonds: Hier spielt vor allem die Streuung über unterschiedliche Märkte, Investitionszeitpunkte und Branchen eine entscheidende Rolle. Dazu ein nachweislicher Track Record in den aufgeführten Bereichen, also erfolgreiche Investitionen über mehrere Fondsgenerationen hinweg. Auch über eine regelmäßige Investition in Private Equity kann das Risiko nachweislich gesenkt und die Renditechancen erhöht werden.
Welche Branchen bieten sich besonders für Unternehmensbeteiligungen an?
Im Prinzip gibt es kaum Einschränkungen. Wichtig ist hier vielmehr die Erfahrung, das Netzwerk und die Expertise des Private-Equity-Unternehmens bzw. des Zielfondsmanagers in der jeweiligen Branche. Durch Investitionen in unterschiedliche Branchen und zu unterschiedlichen Zeitpunkten macht sich der Investor unabhängiger vom Erfolg eines Branchen– und Wirtschaftszyklus.
Welche Renditen erscheinen angemessen?
Absolute Zahlen zu nennen, geht bei langfristigen Investments wie Private-Equity-Beteiligungen an der Realität vorbei. Anleger erwarten, bei Abwägung von Chancen und Risiken, zu Recht eine Rendite, oberhalb der traditionellen Anlageklassen wie Aktien, festverzinslichen Wertpapieren oder Immobilieninvestitionen. Eine wissenschaftliche Studie zeigt in den unterschiedlichsten Marktphasen eine teils deutlich höhere Rendite von Private Equity gegenüber dem Aktienmarkt.
Wie können Anleger zwischen seriösen und dubiosen Anbietern unterschieden?
Ganz klar über den langjährigen Track Record. Den des Anbieters und den der angebundenen Zielfonds. Wealthcap verfügt hier über langjährige Partnerschaften mit renommierten Zielfondspartner und ein etabliertes Netzwerk.
Risikohinweis: Es handelt sich um eine beispielhafte Darstellung einer Private-Equity-Beteiligung. Die Rahmenbedingungen können variieren. Bitte machen Sie sich vor einer möglichen Investitionsentscheidung mit den detaillierten spezifischen Risiken der Anlageklasse Privat Equity vertraut. Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit der Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt zur jeweiligen Beteiligung. Diese Information stellt keine Anlageberatung dar und ist nicht an die persönlichen Verhältnisse und Bedürfnisse von Anlegern angepasst.
