Die bei­den Münchner An­bie­ter von Sach­wert­anlagen, Wealth­Cap und BVT, ver­kauf­ten ge­mein­sam ins­ge­samt acht Shop­ping Cen­ter, da­von sie­ben an den US-REIT Pre­fer­red Apart­ment Com­mu­ni­ties Ope­ra­ti­on Part­ner­ship, L.P. (PACOP), der da­mit ein neu­es Ge­schäfts­feld im Re­tail Be­reich be­grün­det. Es han­delt sich um drei der Ob­jek­te des US Re­tail In­co­me Funds VI, zwei da­von in Flo­ri­da, in den Groß­räu­men von Tam­pa und Mi­ami, ei­nes in Charles­ton, South Ca­ro­li­na, sowie um die vier Ob­jek­te des US Re­tail In­co­me Funds VII, da­von zwei in Geor­gia, im Groß­raum At­lan­ta und in Co­lum­bus, ei­nes in Or­lan­do, Flo­ri­da und ei­nes im Groß­raum Hous­ton, Te­xas. Das vier­te Ob­jekt des RIF VI in Nash­ville, Ten­nes­see, über­nimmt der Haupt­mie­ter Tay­max Fit­ness LLC. Der Ver­kaufs­preis des ge­sam­ten Port­fo­li­os be­läuft sich auf ins­ge­samt rund 103 Mio. USD.

Durch den Ver­kauf rea­li­sie­ren Wealth­Cap und BVT für die 555 Anleger der Be­tei­li­gungs­ge­sell­schaft US Re­tail VI eine Ren­di­te von rund 8,7% p. a. auf die je­weils ge­bun­de­ne Ein­la­ge (IRR), für die 311 Anleger des US Re­tail VII ein Er­geb­nis von rund 6,9% p. a. auf die je­weils ge­bun­de­ne Ein­la­ge (IRR). Die Ge­samt­rück­flüs­se lie­gen bei 259% (RIF VI, Zeit­raum 07.2000 bis 12.2014) bzw. 194% (RIF VII, Zeit­raum 12.2000 bis 12.2014), je­weils be­zo­gen auf den An­la­ge­be­trag. Die Be­tei­li­gungs-ge­sell­schaf­ten wur­den 1999/2000 im Rah­men der ge­mein­sa­men US Re­tail In­co­me Fund Se­rie auf­ge­legt. Die Ge­samt­in­ves­ti­ti­on von RIF VI und VII lag bei rund 79 Mio. USD.

Mit der ak­tu­el­len Trans­ak­ti­on wur­den die bei­den letz­ten Fonds der US Re­tail In­co­me Fund Se­rie be­en­det. Die Se­rie um­fass­te ur­sprüng­lich acht Fonds mit ei­nem Ge­samt­in­ves­ti­ti­ons­vo­lu­men von 392 Mio. USD, die im Zeit­raum 1995 bis 2002 auf­ge­legt wur­den. Ins­ge­samt konn­te über alle Fonds ein durch­schnitt­li­ches wirt­schaft­li­ches Er­geb­nis (p. a.), ge­wich­tet nach Ei­gen­ka­pi­tal von rund 8,6% (vor Steu­ern) er­zielt wer­den. Wealth­Cap und BVT de­mons­trie­ren da­mit ein­mal mehr ihre As­set­klas­sen­kom­pe­tenz in US-ame­ri­ka­ni­schen Immo­bilien, die bei­de Häu­sern auch künf­tig fo­kus­sie­ren wer­den.