Wealth­Cap, der Münchner An­bie­ter von Sach­wert­anlagen, star­tet im Juli den Ver­trieb des neu­en Zweit­markt­fonds WMC Zweit­markt­Wer­te Immo­bilien 4. Das Be­tei­li­gungs­kon­zept sieht In­ves­ti­tio­nen am Zweit­markt in deut­sche Im­mo­bi­li­en­fonds un­ter­schied­li­cher Nut­zungs­ar­ten vor. Der An­kauf der Fonds­an­tei­le er­folgt größ­ten­teils über Zweit­markt­platt­for­men und Zweit­markt- mak­ler. Wealth­Cap ist be­reits seit 1992 am Zweit­markt für ge­schlos­se­ne Be­tei­li­gun­gen ak­tiv und kann so­mit auf eine lang­jäh­ri­ge Er­fah­rung und ein eta­blier­tes Part­ner­netz­werk zu­rück­grei­fen. His­to­risch be­trach­tet wur­den rund 5300 Zweit­markt­an­käu­fe für drei Be­tei­li­gungs­an­ge­bo­te er­folg­reich ge­tä­tigt. „Zweit­markt­fonds er­mög­li­chen es dem Anleger, eine brei­te Streu­ung über eine Viel­zahl von Im­mo­bi­li­en­be­tei­li­gun­gen auf­zu­bau­en,“ sagt Ga­brie­le Volz, Wealth­Cap Ge­schäfts­füh­re­rin Mar­ke­ting, Ver­trieb und Kun­den­ser­vices. Für den Vor­gän­ger­fonds WMC Zweit­markt­Wer­te 3 konn­ten be­reits 58 Ziel­fonds mit 114 Immo­bilien in acht ver­schie­de­nen Nut­zungs­ar­ten er­wor­ben wer­den. Ent­schei­dend ist da­bei die Aus­wahl der Fonds­an­tei­le, die an­ge­kauft wer­den. „Be­vor wir uns für eine In­ves­ti­ti­on ent­schei­den, prü­fen wir das je­wei­li­ge An­ge­bot ge­nau. Da­bei nut­zen wir ge­zielt die Ex­per­ti­se unserer Spe­zia­lis­ten aus dem Immo­bilien Fonds- und As­set­ma­nage­ment,“ un­ter­streicht Volz.

Wealth­Cap plant, mit die­sem Be­tei­li­gungs­an­ge­bot 50 Mil­lio­nen Euro Ei­gen­ka­pi­tal zu plat­zie­ren. Die Auf­nah­me von Fremd­ka­pi­tal ist nicht ge­plant. Die Lauf­zeit der Beteiligung be­trägt vorraus­sicht­lich. 15 Jah­re. Ers­te Aus­schüt­tun­gen sol­len im Jahr 2015 an die Anleger er­fol­gen. Bis zur Be­en­di­gung der Beteiligung sol­len rund 233 Pro­zent Ge­samt­aus­schüt­tung vor Steu­ern be­zo­gen auf das ein­ge­zahl­te Kom­man­dit­ka­pi­tal an die Anleger zu­rück­flie­ßen. Die Min­dest­zeich­nungs­sum­me be­trägt 5.000 Euro zzgl. 5 Pro­zent Agio. Bei Bei­tritt und Ein­zah­lung der Ein­la­ge bis zum 15.07.2013 er­hal­ten Anleger ei­nen ein­ma­li­gen Früh­zeich­ner­vor­teil von 6 Pro­zent p.a. Die Be­tei­li­gungs­ge­sell­schaft wird die In­ves­ti­tio­nen über ei­nen Teil­fonds ei­ner nach lu­xem­bur­gi­schem Recht ge­grün­de­ten SICAV vor­neh­men. Da­mit wird dem Anleger die Mög­lich­keit er­öff­net, im Rah­men sei­ner Beteiligung Ein­künf­te aus Ka­pi­tal­ver­mö­gen zu erzielen.

Der Handel am Zweit­markt mit ge­schlos­se­nen Im­mo­bi­li­en­fonds hat sich in den ver­gan­ge­nen Jah­ren deut­lich ge­stei­gert. Zwi­schen den Jah­ren 2006 und 2011 ist der no­mi­na­le Han­dels­um­satz an der Fonds­bör­se Ham­burg um rund 91 Pro­zent auf 144,5 Mil­lio­nen Euro an­ge­stie­gen. Auch die An­zahl der ge­han­del­ten Im­mo­bi­li­en­fonds hat stark zu­ge­legt und sich in den letz­ten fünf Jah­ren na­he­zu ver­dop­pelt. Im Jahr 2011 wur­den 269 deut­sche Im­mo­bi­li­en­fonds ge­han­delt, was ei­nem An­stieg von 96 Pro­zent seit dem Jahr 2007 ent­spricht. „Der Zweit­markt für ge­schlos­se­ne deut­sche Im­mo­bi­li­en­fonds folgt dem Trend hin zum Käu­fer­markt. Dies drückt sich auch in sin­ken­den An­kaufs­prei­sen aus,“ sagt Ga­brie­le Volz. Im April 2012 wa­ren die an der Fonds­bör­se Ham­burg ge­han­delt deut­schen Im­mo­bi­li­en­fonds mit Durch­schnitts­kur­sen von rund 45 Pro­zent mehr als ein Drit­tel güns­ti­ger zu ha­ben als noch 2007.

Seit 1996 hat Wealth­Cap drei Zweit­markt­fonds auf­ge­legt. Das Ge­samt­in­ves­ti­ti­ons­vo­lu­men be­läuft sich auf rund 316,5 Mil­lio­nen Euro. Die Zweit­markt­fonds 1 und 2 sind voll in­ves­tiert. Das Be­tei­li­gungs­an­ge­bot WMC Zweit­markt­Wer­te 3 liegt im In­ves­ti­ti­ons­fort­schritt mit Immo­bilien bei rund 71 Pro­zent und da­mit über Plan. Ne­ben ei­ner rei­nen Im­mo­bi­li­en­va­ri­an­te bot Wealth­Cap da­bei erst­mals auch eine Mul­ti-As­set-Va­ri­an­te mit Zweit­markt­an­tei­len an. In­ves­ti­tio­nen sind un­ter an­de­rem in den Anlage­klassen Private-Equity, In­fra­struk­tur und Flug­zeu­ge er­folgt.

Wealth­Cap ist eine 100%ige Toch­ter­ge­sell­schaft der UniCre­dit Bank AG, die An­fang 2007 aus den drei kon­zern­ei­ge­nen In­itia­to­ren­ge­sell­schaf­ten für Sach­wert­anlagen, Blue Ca­pi­tal, H.F.S. und HVB Fonds­Fi­nan­ce her­vor­ge­gan­gen ist und so­mit über 25 Jah­re Er­fah­rung in der Konzeption von Ge­schlos­se­nen Fonds auf sich ver­eint. Bis­her wur­den rund 192.000 Fonds­an­tei­le in 130 Fonds emit­tiert. Ins­ge­samt be­läuft sich das plat­zier­te Ei­gen­ka­pi­tal auf 6,8 Mrd. Euro. Da­mit ist Wealth­Cap ei­ner der führen­den An­bie­ter für Ge­schlos­se­ne Fonds.