Fondsportfolio Private Equity 23/24 – Angebot

Mit der unternehmerischen Beteiligung Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23/24 GmbH & Co. geschlossene Investment KG (nachfolgend Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23/24 genannt) ermöglichen wir Ihnen den Zugang zu institutionellen Private-Equity-Zielfonds und damit zur wirtschaftlichen Entwicklung überwiegend europäischer Unternehmen.

Sachwerte können einen sinnvollen Baustein in der Geldanlage darstellen. Sie können in gezielter Beimischung dazu beitragen, die Unabhängigkeit von Finanzmärkten zu erhöhen sowie einen gewissen Inflationsschutz für das Gesamtvermögen zu bieten. Aus diesem Grund schätzen institutionelle Anleger wie z. B. große Staatsfonds, Pensionskassen Versicherungen und Stiftungen die Anlageklasse Private Equity. Hierbei geht es um die außerbörsliche Kapitalbeteiligung an Unternehmen.


 

Das Beteiligungsangebot im Überblick

 

Zielrendite

Anlageklasse

Angemessenes Chancen-Risiko-Verhältnis mit einer angestrebten Anlegerrendite von

ca. 8 % p. a. vor Steuern (IRR1,2) beim Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 und

ca. 9 % p. a. vor Steuern (IRR1,2) beim Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Beteiligungen am Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 oder 24 in der Anlageklasse Private Equity

Zugang

Investitionsfokus

Zugang zu Zielfondsgesellschaften, der aufgrund der hohen Mindestanlagesummen von i. d. R. 10 Mio. EUR sonst nur institutionellen Investoren vorbehalten ist

Im Fokus stehen große Buy-out-Zielfonds, die überwiegend in etablierte große und mittelgroße europäische Unternehmen investieren

Streuung

Mindestbeteiligung

Die Kombination von Zielfonds aus unterschiedlichen Auflagejahren bietet eine zusätzliche Streuung über unterschiedliche Investitionszeitpunkte und Marktphasen Partizipation an der wirtschaftlichen Entwicklung von außerbörslichen Unternehmensbeteiligungen ab einer Mindestzeichnungssumme von 20.000 bzw. 200.000 EUR (zzgl. Ausgabeaufschlag)

1 Die Renditeangabe nach der Interner-Zinsfuß-Methode (IRR-Methode, englisch: Internal Rate of Return) gibt an, wie hoch die Verzinsung ist, die in jedem Zahlungszeitpunkt auf das dann noch rechnerisch gebundene Kapital erzielt werden kann. Nach dieser Methode wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. In der Renditeberechnung ist die Kapitalrückzahlung enthalten. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z. B. festverzinsliche Wertpapiere), nicht unmittelbar vergleichbar. Denn bei herkömmlichen Renditeangaben bezieht sich die Rendite immer auf das anfänglich eingesetzte und während der Laufzeit nicht veränderliche Kapital. Ein Vergleich ist deshalb nur unter Einbeziehung des jeweils durchschnittlich gebundenen Kapitals bezogen auf die Kapitalanlage, des Gesamtertrages und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich. 

2 Renditeangabe von ca. 8 % p. a. (IRR1) bei Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 („Private Equity 23“) und ca. 9 % p. a. (IRR1) bei Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 („Private Equity 24“) vor Steuern ist bezogen auf den Zeichnungsbetrag ohne Ausgabeaufschlag. Bei Private Equity 23 ist die mögliche kalkulierte Rendite ca. 7 % p. a. vor Steuern (IRR1) bezogen auf die Summe aus dem Zeichnungsbetrag und dem Ausgabeaufschlag (i. H. v. 7,5 % auf den Zeichnungsbetrag). Bei Private Equity 24 ist die mögliche kalkulierte Rendite ca. 8 % p. a. vor Steuern (IRR1) bezogen auf die Summe aus dem Zeichnungsbetrag und dem Ausgabeaufschlag (i. H. v. 5 % auf den Zeichnungsbetrag).

 

Risikohinweis

Bitte beachten Sie, dass neben den Chancen, die Ihnen dieses Beteiligungsangebot bieten kann, auch Risiken bestehen, die sich negativ auf das Anlageergebnis auswirken können. Die Prognoserechnung und die hierfür getroffenen Annahmen (siehe Verkaufsprospekt) sind kein Indikator für die künftige Entwicklung der Beteiligung. Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch die Risikodarstellung auf dieser Seite sowie im Verkaufsprospekt.

Hinweis zu den Beteiligungsangeboten Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 GmbH & Co. geschlossene Investment KG und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 GmbH & Co. geschlossene Investment KG (nachfolgend Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 genannt)

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Die Informationen auf dieser Seite stellen keine Anlageberatung dar. Die Angaben zu dieser unternehmerischen Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt vom 10.12.2020, inklusive etwaiger Aktualisierungen und Nachträge. Die AIF-Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, den Vertrieb zu widerrufen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Instrumente der kollektiven Rechtsdurchsetzung in deutscher Sprache ist unter www.wealthcap.com/feedback abrufbar. Der Verkaufsprospekt inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nachträge, die Anlagebedingungen und die aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen, der letzte veröffentlichte Jahresbericht sowie die Mitteilung zum Nettoinventarwert liegen als deutschsprachige Dokumente in den Geschäftsräumen der Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Zweigniederlassung München, Am Tucherpark 16, 80538 München zu den üblichen Öffnungszeiten zur kostenlosen Abholung bereit und sind kostenlos in elektronischer Form unter www.wealthcap.com/angebote bei Auswahl der jeweiligen Beteiligung unter dem Reiter „Dokumente“ verfügbar.

Fondsportfolio Private Equity 23/24 – Hintergrund

Private Equity - als bedeutender Wirtschaftsfaktor

Private Equity ist zunächst einmal nichts anderes als die außerbörsliche Eigenkapitalbeteiligung an Unternehmen. Sie leistet einen wichtigen Beitrag zu deren Finanzierung. In Deutschland nutzen viele namhafte Unternehmen Private Equity, um ihre Marktchancen zu verbessern, ihr Wachstumspotenzial gezielt zu erschließen und ihre Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen.

So kommen wir im Alltag oftmals mit Private-Equity-finanzierten Unternehmen in Berührung, ohne uns dessen überhaupt bewusst zu sein. Heute ist Private Equity längst ein wichtiger Bestandteil einer leistungsfähigen Volkswirtschaft. Im Jahr 2019 wurden europaweit im Durchschnitt rund 7.900 Unternehmen durch bzw. mit Private Equity finanziert.¹ Im Vergleich dazu sind Stand 2018  ca. 4.600 Unternehmen an Europäischen Börsen gelistet.² Dies zeigt, dass Private Equity im Wirtschaftsbereich als Eigentümer und Kapitalgeber fest verankert ist – eine Verschiebung der Finanzierungsweise von Unternehmen zeichnet sich ab.

Beispiele für Unternehmen, die mit Private Equity finanziert werden bzw. wurden



Funktionsweise von Private Equity Beteiligungen bei Wealthcap

Der Anleger beteiligt sich als Kommanditist am Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 oder 24 (GmbH & Co. geschlossene Investment KG). Diese Fondsgesellschaft investiert wiederum über Zielfonds in die Anlageklasse Private Equity (außerbörsliche Unternehmensbeteiligungen). Das heißt die Zielfonds, an denen sich die Fondsgesellschaft beteiligt, investieren als Zielinvestitionen in verschiedene Unternehmen in verschiedenen Regionen und unter-schiedlichen Branchen. Die Auswahl der Zielfonds erfolgt über einen Zeitraum von voraussichtlich drei Jahren in der Investitionsphase. Erwirtschaften die Zielfonds während der Beteiligungslaufzeit positive Erträge oder Veräußerungserlöse, werden diese zunächst an die Investitionsgesellschaft weitergegeben, um dann in Form der Ausschüttungen an die Anleger verteilt zu werden.

Beteiligungsstruktur Private Equity bei Wealthcap


Für die Auswahl geeigneter Private-Equity-Zielfonds bedarfs es eines Partners mit entsprechnder Erfahrung, Marktexpertise und vor allem einem Zugang zum Markt. Wir von Wealthcap können Ihnen diesen Zugang zu Private-Equity-Zielfonds ermöglichen, der ansonsten Anlegern wie z.B. Pensionskassen, Staatsfonds, Versicherungen und Banken vorbehalten ist. Dabei setzen wir auf einen bewährten Auswahlprozess und unsere mehr als 20-jährige Expertise im Bereich Private Equity.

Bewährter Auswahlprozess von Wealthcap für internationale Zielfonds


Wie erhalten Privatanleger Zugang zu institutionellen Zielfonds?

1 Quelle: Invest Europe, Private Equity Activity Report 2019, abgerufen am 02.12.2020.

2 https://data.worldbank.org/indicator/CM.MKT.LDOM.NO?locations=XC, abgerufen am  02.12.2020.

Risikohinweis

Bitte beachten Sie, dass neben den Chancen, die Ihnen dieses Beteiligungsangebot bieten kann, auch Risiken bestehen, die sich negativ auf das Anlageergebnis auswirken können. Die Prognoserechnung und die hierfür getroffenen Annahmen (siehe Verkaufsprospekt) sind kein Indikator für die künftige Entwicklung der Beteiligung. Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch die Risikodarstellung auf dieser Seite sowie im Verkaufsprospekt.

Hinweis zu den Beteiligungsangeboten Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 GmbH & Co. geschlossene Investment KG und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 GmbH & Co. geschlossene Investment KG (nachfolgend Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 genannt)

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Die Informationen auf dieser Seite stellen keine Anlageberatung dar. Die Angaben zu dieser unternehmerischen Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt vom 10.12.2020, inklusive etwaiger Aktualisierungen und Nachträge. Die AIF-Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, den Vertrieb zu widerrufen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Instrumente der kollektiven Rechtsdurchsetzung in deutscher Sprache ist unter www.wealthcap.com/feedback abrufbar. Der Verkaufsprospekt inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nachträge, die Anlagebedingungen und die aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen, der letzte veröffentlichte Jahresbericht sowie die Mitteilung zum Nettoinventarwert liegen als deutschsprachige Dokumente in den Geschäftsräumen der Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Zweigniederlassung München, Am Tucherpark 16, 80538 München zu den üblichen Öffnungszeiten zur kostenlosen Abholung bereit und sind kostenlos in elektronischer Form unter www.wealthcap.com/angebote bei Auswahl der jeweiligen Beteiligung unter dem Reiter „Dokumente“ verfügbar.

Fondsportfolio Private Equity 23/24 – Kompetenz

Expertise seit 1998

Private Equity gilt als anspruchsvolle Anlageklasse. Wegen der vielfältigen Herausforderungen in verschiedenen ökonomischen, betriebswirtschaftlichen, rechtlichen und strategischen Disziplinen entscheidet hier spezielles Fachwissen in besonderem Maße über die Entwicklung einer Anlage. Auch Erfahrung und ein funktionierendes Netzwerk sind unabdingbare Voraussetzungen für eine aussichtsreiche Private-Equity Beteiligung.

Wealthcap bietet dieses differenzierte Leistungsprofil: Als Branchenpionier haben wir 1998 diese Anlageklasse für deutsche Privatanleger erschlossen. Seither haben wir kontinuierlich Private- Equity-Beteiligungen mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von über 1.000 Mio. EUR aufgelegt. Bis heute wurden ca. 17.000 Zeichnungen in unseren Private-Equity-Beteiligungen getätigt.

 

Zielfondskonzepte bei Wealthcap

Quelle: Wealthcap, eigene Auswertung. Stand 30.06.2020.

Risikohinweis:
Die Erfahrungen aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für eine Entwicklung in der Zukunft.

Fondsportfolio Private Equity 23/24 – Dokumente

Hier finden Sie sämtliche Broschüren und Unterlagen zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23/24 - darunter auch die allein verbindlichen Verkaufsprospekte oder die Produktkurzinformation mit wertvollen Hintergrundinformationen.

Produktkurzinformation

Erfahren Sie alles Wissenswerte auf einen Blick

Investitionsbericht

Investitionsbericht vom 24.02.2022 zum
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Wesentliche Anlegerinformationen

Die wichtigsten Informationen zum
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23
 

Verkaufsprospekt inkl. Anlagebedingungen

Hier finden Sie sämtliche Informationen zu unserer Beteiligung
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Erste Aktualisierung

Erste Aktualisierung vom 30.06.2021
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Zweite Aktualisierung

Zweite Aktualisierung vom 01.11.2021
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Dritte Aktualisierung

Dritte Aktualisierung vom 30.05.2022
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Vierte Aktualisierung

Dritte Aktualisierung vom 30.06.2022
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Nettoinventarwert

Angaben zum Nettoinventarwert vom 31.12.2021 zum
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Jahresbericht

Jahresbericht vom 31.12.2021
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23

Investitionsbericht

Investitionsbericht vom 24.02.2022 zum
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Wesentliche Anlegerinformationen

Die wichtigsten Informationen zum
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Verkaufsprospekt inkl. Anlagebedingungen

Hier finden Sie sämtliche Informationen zu unserer Beteiligung
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Erste Aktualisierung

Erste Aktualisierung vom 30.06.2021
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Zweite Aktualisierung

Zweite Aktualisierung vom 01.11.2021
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Dritte Aktualisierung

Dritte Aktualisierung vom 30.05.2022
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Vierte Aktualisierung

Dritte Aktualisierung vom 30.06.2022
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Nettoinventarwert

Angaben zum Nettoinventarwert vom 31.12.2021 zum
Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Jahresbericht

Jahresbericht vom 31.12.2021
zum Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24

Risikohinweis

Bitte beachten Sie, dass neben den Chancen, die Ihnen dieses Beteiligungsangebot bieten kann, auch Risiken bestehen, die sich negativ auf das Anlageergebnis auswirken können. Die Prognoserechnung und die hierfür getroffenen Annahmen (siehe Verkaufsprospekt) sind kein Indikator für die künftige Entwicklung der Beteiligung. Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch die Risikodarstellung auf dieser Seite sowie im Verkaufsprospekt.

Hinweis zu den Beteiligungsangeboten Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 GmbH & Co. geschlossene Investment KG und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 GmbH & Co. geschlossene Investment KG (nachfolgend Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 genannt)

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Die Informationen auf dieser Seite stellen keine Anlageberatung dar. Die Angaben zu dieser unternehmerischen Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt vom 10.12.2020, inklusive etwaiger Aktualisierungen und Nachträge. Die AIF-Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, den Vertrieb zu widerrufen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Instrumente der kollektiven Rechtsdurchsetzung in deutscher Sprache ist unter www.wealthcap.com/feedback abrufbar. Der Verkaufsprospekt inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nachträge, die Anlagebedingungen und die aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen, der letzte veröffentlichte Jahresbericht sowie die Mitteilung zum Nettoinventarwert liegen als deutschsprachige Dokumente in den Geschäftsräumen der Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Zweigniederlassung München, Am Tucherpark 16, 80538 München zu den üblichen Öffnungszeiten zur kostenlosen Abholung bereit und sind kostenlos in elektronischer Form unter www.wealthcap.com/angebote bei Auswahl der jeweiligen Beteiligung unter dem Reiter „Dokumente“ verfügbar.

Fondsportfolio Private Equity 23/24 – Chancen und Risiken

Die Beteiligung am Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23/24 ist mit bestimmten Chancen, aber auch Risiken verbunden. Über diese möchten wir Sie im Folgenden auszugsweise informieren. Weiterführende Informationen entnehmen Sie bitte dem Kapitel „Wesentliche Risiken“ im Verkaufsprospekt.

 

Risikohinweise

  • Die nachfolgend aufgeführten Risiken können zu einer Verschlechterung der angestrebten Rendite sowie zu Verlusten führen. Auch der vollständige Verlust der gesamten geleisteten Kapitaleinlage einschließlich Ausgabeaufschlag sowie der im Zusammenhang mit der Eingehung der Beteiligung aufgewandten Nebenkosten kann nicht ausgeschlossen werden (sog. Totalverlustrisiko).
  • Die Ausbreitung von Infektionskrankheiten kann nachhaltige Auswirkungen auf die Wirtschafts- und Finanzsysteme und damit auf die Geschäftstätigkeit der Investmentgesellschaft und der Zielfonds sowie ihre Finanz- und Ertragslage haben. Die Auswirkungen des Coronavirus-Ausbruchs können über einen längeren Zeitraum anhalten und zu einem erheblichen wirtschaftlichen Abschwung fuhren. Sie könnten zu einem allgemeinen Rückgang der Weltwirtschaft führen und die Leistung einzelner Länder, Industrien oder Sektoren in erheblicher und unvorhergesehener Weise negativ beeinflussen. Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Fundamentaldaten kann wiederum das Risiko des Ausfalls oder der Insolvenz bestimmter Unternehmen erhöhen, Marktwerte negativ beeinflussen, die Marktvolatilität erhöhen, eine Ausweitung von Risikoprämien bewirken und die Liquidität verringern. All diese Risiken können sich erheblich nachteilig auf die Wertentwicklung und die Finanzlage der Zielfonds, in die die Investmentgesellschaft investiert, sowie auf die Gesamtrendite der Investmentgesellschaft auswirken.
  • Das wirtschaftliche Ergebnis der Investmentgesellschaften ist insbesondere davon abhängig, dass die Zielfonds die von ihnen gehaltenen Vermögenswerte gewinnbringend auswählen, verwalten und ggf. veräußern. Dies gilt insbesondere deshalb, weil die konkreten Investitionen der Investmentgesellschaften nur teilweise feststehen (Semi-Blind-Pool).
  • Die Anleger sind bei der Auswahl geeigneter Investitionen vom Fachwissen der Verwaltungsgesellschaft und des Zielfondsmanagements abhängig und haben keine Möglichkeit, Einfluss auf die Auswahl geeigneter Beteiligungen zu nehmen.
  • Die Investmentgesellschaften können zahlungsunfähig werden oder in Überschuldung geraten, wenn sie geringere Einnahmen erzielen und/oder höhere Ausgaben tätigen als erwartet. Eine daraus folgende Insolvenz der Investmentgesellschaften kann zum Verlust der Einlage des Anlegers (samt Ausgabeaufschlag) führen (Totalverlustrisiko).
  • Aufgrund von Wechselkursschwankungen können die Einnahmen der Zielfonds, die Investitionen in einer Fremdwährung vorgenommen haben, schwanken, was sich negativ auf die Ausschüttungen an die Investmentgesellschaften und auf die Rendite des Anlegers auswirken kann.
  • Risiken aus dem Einsatz von Fremdkapital durch Zielfonds und die von ihnen gehaltenen Gesellschaften. Es ist davon auszugehen, dass sowohl die von den Zielfonds gehaltenen Portfoliounternehmen als auch die zur Beteiligung an solchen Portfoliounternehmen eingesetzten Erwerbs- oder Holdinggesellschaften, also Gesellschaften, an denen sich ein Zielfonds zum Zweck des mittelbaren Erwerbs einer Unternehmensbeteiligung beteiligt, in nicht unerheblichem Maße Fremdkapital einsetzen. Ein Fremdkapitaleinsatz kann sich negativ auf den Wert der Zielfondsbeteiligungen und der betreffenden Unternehmen auswirken. Durch den Einsatz von Fremdkapital können sich zudem gesamtwirtschaftliche Entwicklungen, wie beispielsweise steigende Zinssätze oder Veränderungen von Wechselkursen, verstärkt auf den Wert der von den Zielfonds getätigten Investitionen auswirken. Außerdem besteht das Risiko, dass beispielsweise nach Ablauf von vereinbarten Zinsbindungsfristen bzw. der Darlehenslaufzeit eine Anschlussfinanzierung nicht oder nur zu ungünstigeren Bedingungen zustande kommt. Der Darlehensgeber wird regelmäßig ein vorrangiges Verwertungsrecht an den Wirtschaftsgütern der Zielfonds, der Erwerbs- bzw. Holdinggesellschaften bzw. der Portfoliounternehmen besitzen. Kommt also ein Darlehensnehmer seinen Verpflichtungen nicht nach oder fällt ein solcher gar in Insolvenz, kann der Darlehensgeber vorrangig auf die verbliebenen Vermögensgegenstände des Zielfonds, des Unternehmens bzw. der Gesellschaft zugreifen und ggf. von den Investoren des Zielfonds (also der Investmentgesellschaften) die Erfüllung etwaiger zu diesem Zeitpunkt noch offener Einzahlungsverpflichtungen verlangen. Eine Befriedigung der Investmentgesellschaften dürfte in diesem Fall regelmäßig nicht mehr möglich sein, sodass das für die Zielfondsbeteiligung eingesetzte Kapital verloren wäre.
  • Eine Veräußerung des Anteils durch den Anleger ist zwar grundsätzlich rechtlich möglich, insbesondere über sog. Zweitmarktplattformen. Aufgrund deren geringer Handelsvolumina und des Erfordernisses einer Zustimmung durch die Verwaltungsgesellschaft kann ein Verkauf jedoch ggf. auch gar nicht oder nur mit großen Abschlägen oder unter starken Einschränkungen möglich sein. Die Rücknahme oder Kündigung der Anteile während der Fondslaufzeit ist nicht möglich.
  • Höhe und Zeitpunkt von Zuflüssen sind nicht gesichert, der Erfolg ist abhängig von einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Diese Einflussfaktoren können insbesondere in wirtschaftlichen Krisensituationen, beispielsweise im Zusammenhang mit der Ausbreitung des Coronavirus, negativ verstärkt werden.

Hinweis:

Da der Anleger mit dieser unternehmerischen Beteiligung ein langfristiges Engagement eingeht, sollten in die Anlageentscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbezogen werden, die an dieser Stelle nicht vollständig und abschließend erläutert werden können. Eine ausführliche Darstellung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt, Kapitel „Die Investmentgesellschaft“, Abschnitt „Wesentliche Risiken“, zu entnehmen. Jeder Anleger sollte den Verkaufsprospekt inklusive etwaiger Aktualisierungen und Nachträge lesen, bevor er eine Anlageentscheidung trifft, um die potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen.

Die Investmentgesellschaft weist aufgrund der geplanten Zusammensetzung ihrer Vermögensgegenstände und deren Abhängigkeit von Marktveränderungen eine erhöhte Volatilität auf. Eine erhöhte Volatilität der Investmentgesellschaft führt zu einer entsprechend erhöhten Volatilität ihrer Anteile.

 

Beispielhaft bestehen folgende Risiken in der Anlageklasse Private Equity

  • Es besteht das Risiko einer fehlerhaften Ankaufsprüfung, die zu einer Fehleinschätzung der Zielfonds/Portfoliounternehmen führt, in die investiert wird.
  • Die Rentabilität der Beteiligung an einem Private-Equity-Zielfonds hängt maßgeblich von der wirtschaftlichen Entwicklung der von dem Zielfonds gehaltenen Portfoliounternehmen ab. Treten hierbei nicht die Erwartungen des Zielfondsmanagements ein, führen Minderungen des erzielbaren Veräußerungserlöses auf Ebene des Zielfonds zu einer Verschlechterung des Ergebnisses der Investmentgesellschaften.
  • Der Markt, auf dem ein Unternehmen tätig ist, kann sich anders als erwartet entwickeln; die Entwicklung der Portfoliounternehmen ist konjunkturabhängig. Insbesondere im Zusammenhang mit der gegenwärtigen Krisensituation durch Ausbreitung des Coronavirus können sich Faktoren verstärken, die die wirtschaftliche Entwicklung von Unternehmen negativ beeinflussen, insbesondere soweit diese in einer Branche tätig sind, die von den negativen Auswirkungen der Krise besonders betroffen ist, z. B. im Bereich Freizeit, Transport und Produktion.
  • Private-Equity-Zielfonds erhalten für ihre Beteiligungen regelmäßig keine laufenden Ausschüttungen. Der Ertrag wird daher regelmäßig erst aus den Veräußerungen der Beteiligungen an den Portfoliounternehmen erzielt.
  • Es besteht das Risiko, dass ein Investitionsobjekt nicht oder nur zu einem niedrigeren Preis als vorgesehen veräußert werden kann.
  • Bei etwaigen Fremdfinanzierungen können Anschlussfinanzierungsrisiken entstehen. Beispielsweise kann nach Ablauf vereinbarter Zinsbindungsfristen bzw. der Darlehenslaufzeit eine Anschlussfinanzierung nicht oder nur zu ungünstigeren Bedingungen zustande kommen. Im Extremfall besteht das Risiko einer Zwangsverwertung von Vermögensständen. Durch den Einsatz von Fremdkapital entsteht zudem ein sogenannter Hebeleffekt bezüglich des jeweiligen Eigenkapitals, d. h. Wertschwankungen wirken sich stärker auf den Wert der Beteiligung aus. Wertverluste können somit verstärkt werden.

Beispielhaft bestehen unter anderem folgende steuerliche Risiken

  • Die Gesetze, die Rechtsprechung und die Verwaltungspraxis können sich ändern und zu einer höheren steuerlichen Belastung der Investmentgesellschaften und/oder der Zielfonds führen.
  • Aufgrund der steuerlichen Transparenz der Investmentgesellschaften werden dem Anleger die steuerlichen Ergebnisse der Investmentgesellschaften auch dann zugerechnet, wenn er keine Ausschüttungen erhalten hat. Das kann zur Folge haben, dass der Anleger Steuern vom anteiligen Gewinn der Zielfonds abführen muss, obwohl er keine Ausschüttungen erhalten hat.
  • Ausländische Steuervorschriften können sich nachteilig auf die Besteuerung des Anlegers in Deutschland auswirken. So kann die im Drittstaat gezahlte Steuer ggf. nicht in voller Höhe auf die in Deutschland zu entrichtende Steuer angerechnet werden, sodass der Anleger einer doppelten Besteuerung unterliegt.

Risikohinweis

Bitte beachten Sie, dass neben den Chancen, die Ihnen dieses Beteiligungsangebot bieten kann, auch Risiken bestehen, die sich negativ auf das Anlageergebnis auswirken können. Die Prognoserechnung und die hierfür getroffenen Annahmen (siehe Verkaufsprospekt) sind kein Indikator für die künftige Entwicklung der Beteiligung. Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch die Risikodarstellung auf dieser Seite sowie im Verkaufsprospekt.

Hinweis zu den Beteiligungsangeboten Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 GmbH & Co. geschlossene Investment KG und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 GmbH & Co. geschlossene Investment KG (nachfolgend Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 23 und Wealthcap Fondsportfolio Private Equity 24 genannt)

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Die Informationen auf dieser Seite stellen keine Anlageberatung dar. Die Angaben zu dieser unternehmerischen Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt vom 10.12.2020, inklusive etwaiger Aktualisierungen und Nachträge. Die AIF-Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, den Vertrieb zu widerrufen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Instrumente der kollektiven Rechtsdurchsetzung in deutscher Sprache ist unter www.wealthcap.com/feedback abrufbar. Der Verkaufsprospekt inkl. etwaiger Aktualisierungen und Nachträge, die Anlagebedingungen und die aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen, der letzte veröffentlichte Jahresbericht sowie die Mitteilung zum Nettoinventarwert liegen als deutschsprachige Dokumente in den Geschäftsräumen der Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Zweigniederlassung München, Am Tucherpark 16, 80538 München zu den üblichen Öffnungszeiten zur kostenlosen Abholung bereit und sind kostenlos in elektronischer Form unter www.wealthcap.com/angebote bei Auswahl der jeweiligen Beteiligung unter dem Reiter „Dokumente“ verfügbar.

Kontakt

Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
Bavariafilmplatz 8
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Tel.: 0800 962 8000 (kostenfrei)
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